Last Updated on يناير 15, 2025 by waseem hlm

حظيت عقود الفروقات (CFDs) بثقة ملايين المستثمرين في الأسواق المالية عبر الإنترنت من مختلف أنحاء العالم، وازدادت شعبيتها بشكل غير مسبوق في السنوات الأخيرة. يعود ذلك إلى كونها أداة مالية شائعة تقدمها جميع شركات تداول عقود الفروقات المرخصة، بالإضافة إلى ميزاتها الفريدة التي تجعلها واحدة من أفضل طرق التداول عبر الإنترنت. في هذه المقالة، سنتناول الموضوع بشكل مفصل أكثر عبر موقع B5Markets.

في هذا المقال

• العقود مقابل الفروقات هي أداة مالية تتيح التداول على حركة السوق دون امتلاك الأصل، من خلال اتفاق بين المشتري والبائع لتبادل الفرق بين سعر الفتح والإغلاق. يمكن استخدامها للتداول في مؤشرات، أسهم، سلع، وعملات، مع إمكانية تحقيق أرباح من فروق الأسعار.
• فهم آلية عقود الفروقات تعتمد على المضاربة دون امتلاك الأصل. هناك خياران صفقة شراء (Long): توقع ارتفاع السعر، بفتح صفقة وإغلاقها بسعر أعلى لتحقيق الربح،  صفقة بيع (Short): توقع انخفاض السعر، بفتح صفقة وإغلاقها بسعر أقل لتحقيق الربح.
• تُعد العقود مقابل الفروقات أداة استثمارية تقدم للمتداول العديد من المزايا مقارنة بالأدوات المالية الأخرى في الأسواق المالية.
• تعتبر عقود الفروقات أدوات مالية معقدة تتضمن مخاطر مرتفعة، قيمة الصفقة قد ترتفع أو تنخفض بناءً على حركة السوق، مما قد يؤدي إلى خسائر إذا تحرك السوق ضد التوقعات، لذلك، يعد إدارة المخاطر أمرًا حيويًا في استراتيجيتك للتداول.
• تداول العقود مقابل الفروقات يُعتبر مربحًا ومحفوفًا بالمخاطر في الوقت ذاته، بناءً على تجارب المتداولين وآراء الخبراء.
• للاستفادة الكاملة من مزايا عقود الفروقات، من الضروري اختيار شركة وساطة مالية موثوقة ومنظمة قانونيًا مثل B5Markets

ما هي العقود مقابل الفروقات؟

العقود مقابل الفروقات تُعد نوعًا من المشتقات المالية التي تتيح للمتداول إمكانية التنبؤ بحركة السوق دون الحاجة إلى امتلاك الأصل المالي بشكل فعلي، تتمثل هذه العقود في اتفاق بين المشتري والبائع على تبادل الفرق بين سعر الفتح وسعر الإغلاق للأداة المالية محل التداول، ويُمكن للمتداول تحقيق أرباح من الفارق بين أسعار الأصول المالية، توفر هذه العقود فرصة للتداول في مجموعة واسعة من الأصول المالية، بما في ذلك المؤشرات، والأسهم، والسلع، والعملات الأجنبية، وغيرها.

كيف تعمل العقود مقابل الفروقات؟

قبل البدء في تداول عقود الفروقات، من الضروري فهم آلية عملها، التي تعتمد على مبدأ المضاربة على سعر الأصل المالي دون امتلاكه بشكل فعلي، على غرار طريقة تداول عقود الفروقات على السلع، هناك خياران رئيسيان للتداول باستخدام عقود الفروقات:

إجراء صفقة شراء (التداول الطويل – Long):

 في هذه الحالة، يتوقع المتداول أن سعر الأصل المالي الذي يتم تداوله سيواصل الصعود، بناءً على هذا التوقع، يقوم المتداول بفتح صفقة شراء ثم يغلقها لاحقًا عند مستوى سعر أعلى، الفارق بين سعر الفتح وسعر الإغلاق يمثل مقدار الربح المحقق.

إجراء صفقة بيع (التداول القصير – Short):

هنا يتوقع المتداول أن سعر الأصل المالي سيتجه نحو الهبوط، بناءً على ذلك، يفتح المتداول صفقة بيع، ويكون الربح هو الفارق بين سعر الفتح وسعر الإغلاق بعد الانخفاض.

في كلا الحالتين، يمكن أن تحدث خسائر إذا تحرك سعر الأصل المالي في الاتجاه المعاكس لتوقعات المتداول، لذلك، يصبح التحليل الفني واستخدام الرسوم البيانية أمورًا ضرورية لتوقع تحركات السوق بدقة، كما أن اختيار الوقت المناسب لفتح أو إغلاق الصفقات يلعب دورًا كبيرًا في تحقيق النجاح، لهذا السبب، يُوصى بمراجعة استراتيجيات الاستثمار المتاحة، سواء في الأسهم أو الفوركس، لاختيار الطريقة الأمثل لاستثمار أموالك.

ما هي مزايا تداول عقود الفروقات (CFD)؟

تُعد العقود مقابل الفروقات أداة استثمارية تقدم للمتداول العديد من المزايا مقارنة بالأدوات المالية الأخرى في الأسواق المالية، فيما يلي أبرز مزايا تداول عقود الفروقات:

التداول في صعود وهبوط الأسواق:

 تتيح العقود مقابل الفروقات للمتداولين التنبؤ بحركة الأسعار سواء عند صعودها أو هبوطها، مما يعني إمكانية تحقيق الأرباح في كلا الاتجاهين، وهذا يوفر فرصًا متعددة خاصة في الأسواق العالمية، حيث يمكن الاستفادة من استراتيجيات تداول الفوركس لتحقيق أفضل النتائج.

تنوع الأصول المالية: 

يتيح تداول عقود الفروقات للمتداولين الوصول إلى مجموعة واسعة من الأسواق المالية، بما في ذلك سوق الفوركس، سوق الأسهم، سوق المعادن الثمينة، وسوق السلع، وهذا التنوع يسمح بتنويع المحفظة الاستثمارية، مما يقلل من المخاطر.

التداول باستخدام الرافعة المالية:

 يوفر تداول عقود الفروقات إمكانية استخدام الرافعة المالية، والتي تمنح المتداول القدرة على التداول بمبالغ أكبر من رأس المال الفعلي المُودَع، وتعتبر الرافعة المالية بمثابة قرض من شركة الوساطة، مما يسمح بتحقيق عوائد محتملة أكبر.

تكلفة تداول منخفضة: 

يتميز تداول العقود مقابل الفروقات بتكاليف معاملات أقل مقارنة بطرق الاستثمار التقليدية، لا يتطلب التداول دفع نفقات مثل رسوم الدمغة أو رسوم الوساطة المرتبطة بامتلاك الأصول الأساسية، بالإضافة إلى ذلك، تتمتع عقود الفروقات عادةً بفروقات أسعار (سبريد) أقل من الأدوات المالية الأخرى، ما يجعلها خيارًا اقتصاديًا. للمزيد، يمكنك التعرف على أفضل شركات التداول التي تقدم سبريد منخفض.

باختصار، توفر العقود مقابل الفروقات مزايا مرنة وفعالة من حيث التكلفة، مما يجعلها خيارًا شائعًا بين المتداولين في الأسواق المالية.

ما هي سلبيات تداول عقود الفروقات (CFD)؟

رغم المزايا التي توفرها عقود الفروقات، هناك بعض السلبيات التي يجب أخذها بعين الاعتبار قبل البدء في التداول الفعلي، فيما يلي أبرز هذه السلبيات:

الرافعة المالية سيف ذو حدين: 

على الرغم من أن الرافعة المالية تمكن المتداول من البدء بمبالغ صغيرة وتزيد من فرص تحقيق الأرباح، إلا أنها تُضاعف أيضًا قيمة الخسائر المحتملة، لذلك، يجب استخدام الرافعة المالية بحذر وبطريقة مدروسة، لذا يُفضل للمتداولين المبتدئين تعلم أساسيات الفوركس والتدرب جيدًا قبل استخدام الرافعة المالية بشكل فعّال.

الرسوم والعمولات:

 تُفرض بعض العمولات ورسوم التداول على عقود الفروقات، مثل رسوم التبييت (Swap) وغيرها، نظرًا لمرونتها وعدم ارتباطها بتاريخ انتهاء صلاحية محدد، لذا، من المهم الاطلاع مسبقًا على تفاصيل الرسوم المفروضة من قبل وسيط التداول لضمان معرفة التكاليف الحقيقية للتداول.

قلة الخبرة قد تعيق النجاح:

 قلة الخبرة والمعرفة قد تشكل عقبة أمام تحقيق النتائج المرجوة من تداول عقود الفروقات، النجاح في هذا النوع من التداول يتطلب التعلم المستمر والتدريب على استخدام أدوات التحليل الفني لاتخاذ قرارات تداول صحيحة، لهذا السبب، يُنصح بالاطلاع على أفضل كتب تداول الفوركس والتعمق في دراسة استراتيجيات السوق.

أمثلة على صفقات التداول بعقود الفروقات: الشراء، البيع على المكشوف، والتداول بالهامش

عقود الفروقات توفر فرصة للمضاربة على حركة أسعار الأصول سواء في اتجاه الارتفاع أو الانخفاض، بمعنى آخر، يمكنك تحقيق أرباح عندما يرتفع سعر الأصل (صفقة شراء)، وكذلك عندما ينخفض (صفقة بيع على المكشوف).

• صفقة الشراء: إذا توقعت ارتفاع السوق، تقوم بشراء عقود فروقات.
• صفقة البيع على المكشوف: إذا توقعت انخفاض السوق، تقوم ببيع عقود فروقات.

عند فتح مركز تداول، تحدد عدد العقود التي ترغب في تداولها. تعتمد أرباحك أو خسائرك على عدد النقاط التي يتحركها السوق لصالحك أو ضدك.

مثال على التداول بالشراء

لنفترض أنك تتوقع ارتفاع سعر أسهم ما، فتقرر فتح صفقة شراء باستخدام عقود الفروقات.

• تشتري 100 عقد فروقات بسعر 160 دولارًا للسهم، أي بقيمة إجمالية قدرها 16,000 دولار.
• إذا ارتفع سعر السهم إلى 170 دولارًا، تحقق ربحًا قدره 10 دولارات لكل سهم، أي إجمالي 1,000 دولار.
• إذا انخفض السعر إلى 150 دولارًا، تخسر 10 دولارات لكل سهم، أي إجمالي 1,000 دولار.

التسلسل المحتمل للصفقة:

• سعر السهم يبدأ عند 165 دولارًا، ثم ينخفض إلى 160 دولارًا.
• تفتح صفقة شراء عند 160 دولارًا. يرتفع السعر إلى 170 دولارًا، فتغلق الصفقة محققًا ربحًا قدره 1,000 دولار.

مثال على التداول بالبيع على المكشوف

لنفترض أنك تتوقع انخفاض سعر أسهم ما ، فتقرر فتح صفقة بيع على المكشوف باستخدام عقود الفروقات.

• تبيع 100 عقد فروقات عند سعر 170 دولارًا للسهم.
• إذا انخفض السعر إلى 160 دولارًا، تحقق ربحًا قدره 10 دولارات لكل سهم، أي إجمالي 1,000 دولار.
• إذا ارتفع السعر إلى 180 دولارًا، تخسر 10 دولارات لكل سهم، أي إجمالي 1,000 دولار.

التسلسل المحتمل للصفقة:

• سعر السهم يبدأ عند 165 دولارًا، ثم يرتفع إلى 170 دولارًا.
• تفتح صفقة بيع على المكشوف عند 170 دولارًا.
• ينخفض السعر إلى 160 دولارًا، فتغلق الصفقة محققًا ربحًا قدره 1,000 دولار.

مثال على التداول بالهامش

التداول بالهامش يُعرف أيضًا بالتداول باستخدام الرافعة المالية، حيث تحتاج فقط إلى دفع جزء صغير من القيمة الإجمالية للصفقة (الهامش) لفتحها والمحافظة عليها.

• هامش الإيداع: المبلغ المطلوب لفتح الصفقة.
• هامش الصيانة: الحد الأدنى من رأس المال المطلوب في حسابك لتغطية الخسائر.

مثال:

• تشتري 100 عقد فروقات على أسهم ما بسعر 135.10 دولار للسهم، باستخدام هامش 5%.
• استثمارك الأولي هو 675.50 دولار (135.10 × 100 × 0.05).
• إذا ارتفع السعر إلى 150 دولارًا، وقررت البيع، تحقق ربحًا قدره 1,490 دولارًا ((150 – 135.10) × 100).

بدون الرافعة المالية، كان بإمكانك شراء خمسة أسهم فقط بالمبلغ نفسه، ما يحد من فرص الربح.

الأصول التي يمكنك تداولها باستخدام عقود الفروقات: 

تتيح لك عقود الفروقات التداول على مجموعة واسعة من الأصول المالية عبر فئات متنوعة، من بين هذه الأصول:

• العملات المشفرة
• الأسهم
• المؤشرات
• صناديق الاستثمار المتداولة
• السلع
• العملات الأجنبية

بالإضافة إلى أسواق صغيرة أخرى، من خلال منصة B5Markets، يمكنك الوصول إلى الآلاف من أصول عقود الفروقات عبر هذه الفئات المختلفة، مما يتيح لك التداول في بعض من أكبر الأسواق العالمية في مكان واحد.

الاستراتيجيات المتقدمة لإدارة المخاطر عند تداول عقود الفروقات

تعتبر عقود الفروقات أدوات مالية معقدة تتضمن مخاطر مرتفعة، قيمة الصفقة قد ترتفع أو تنخفض بناءً على حركة السوق، مما قد يؤدي إلى خسائر إذا تحرك السوق ضد التوقعات، لذلك، يعد إدارة المخاطر أمرًا حيويًا في استراتيجيتك للتداول.

بعد إعداد حسابك ووضع خطة تداول واضحة، من الضروري تحديد المبلغ الذي ترغب في المخاطرة به، مما يساعدك في بناء استراتيجية لإدارة المخاطر تتناسب مع مستوى تحملك للمخاطر، إذا كنت تفضل تجنب المخاطرة العالية، يمكنك البحث عن فرص ذات نسب مخاطرة منخفضة إلى مكافأة (R-R)، على سبيل المثال، إذا كنت تسعى إلى تحقيق نمو بطيء وثابت، يُفضل أن يكون جزء من محفظتك موجهًا نحو الأصول ذات التقلبات المنخفضة، كما يُوصى بشدة بتنويع المحفظة عبر فئات الأصول المختلفة لزيادة فرص وجود صفقات جذابة وتقليل المخاطر المحتملة.

أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح

من الأمور الهامة عند التداول هي استخدام الأوامر التي تساعد على إغلاق المراكز تلقائيًا عند الوصول إلى مستويات معينة، على سبيل المثال، يمكنك إعداد أوامر جني الأرباح لإغلاق الصفقة عند مستوى معين من الربح، هذه الأوامر تساعد في تقليل احتمالية التمسك بالصفقات الرابحة لفترة طويلة قد تعرضك لخسارة بعد حدوث انخفاض في السعر.

بالمثل، يمكن وضع أوامر وقف الخسارة كإجراء لتقليل المخاطر، يتم تفعيل أمر وقف الخسارة عندما يصل السعر إلى مستوى معين تحدده مسبقًا، مما يساعد على حماية رأس المال من خسائر أكبر، مع ذلك، يجب الانتباه إلى أن الأسواق المتقلبة أو الانخفاضات الحادة في السيولة قد تؤدي إلى حدوث انزلاق سعري، من أجل تجنب ذلك، يمكن استخدام أوامر وقف الخسارة المضمونة، التي تضمن حماية من الانزلاق السعري مقابل رسوم إضافية.

حماية من الرصيد السلبي وإغلاق الهامش

توفر بعض المنصات  حماية ضد الرصيد السلبي، مما يعني أنه في حال تحرك السوق ضدك بشكل حاد، لن تتمكن من خسارة أكثر من رصيد حسابك، إذا انخفض رصيد حسابك إلى ما دون الحد المطلوب، سيتم إرسال إشعار لك لتغطية الفارق. في حال عدم اتخاذ أي إجراء، سيتم إغلاق مراكزك تدريجيًا لحماية حسابك.

تقنيات إدارة المخاطر

من أهم تقنيات إدارة المخاطر هي التحوط، التحوط هو استراتيجية يستخدمها المتداولون المحترفون لحماية محفظتهم من الخسائر المحتملة، تعتمد هذه الاستراتيجية على اتخاذ مراكز معاكسة لأدوات أخرى في محفظتك، بحيث إذا تحرك السوق ضدك في إحدى الأصول، يقوم التحوط بتقليص الخسائر، على سبيل المثال، إذا كنت تملك محفظة أسهم كبيرة وترغب في الاحتفاظ بها، ولكنك تشعر أن السوق قد يواجه تراجعًا قصير المدى، يمكنك استخدام عقود الفروقات للبيع على المكشوف لتقليل تأثير هذا التراجع على محفظتك، إذا انخفضت قيمة السوق، فإن خسائرك في الأسهم قد يتم تعويضها من أرباح التحوط، والعكس صحيح إذا ارتفع السوق.

هل يمكن تداول الذهب عبر عقود الفروقات؟

نعم، يمكن تداول الذهب عبر عقود الفروقات (CFDs)، تُعد عقود الفروقات على الذهب من المشتقات المالية التي تتيح للمتداولين الاستفادة من تغيرات أسعار الذهب دون الحاجة إلى امتلاك الذهب الفعلي، ويتم هذا التداول من خلال شركات الوساطة المالية المرخصة، مثل B5Markets 

يدور تداول الذهب عبر عقود الفروقات حول تحقيق الأرباح من تحركات أسعار الذهب، سواءً كانت الأسعار ترتفع أو تنخفض،  ومع ذلك، يعتمد النجاح في هذا النوع من التداول على القدرة على التنبؤ بحركة السوق، وتحليل العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الذهب، مثل أسعار الفائدة، والتضخم، وقوة الدولار الأمريكي.

هل يمكن تداول الفوركس عبر عقود الفروقات؟

نعم، يمكن تداول الفوركس أو العملات الأجنبية من خلال عقود الفرو، يتم ذلك عبر المضاربة على تقلبات أسعار العملات، حيث يمكن شراء العملات في حال التوقع بارتفاع أسعارها وبيعها عند التوقع بانخفاضها، وكل ذلك دون الحاجة إلى امتلاك العملات بشكل فعلي.

يُعتبر تداول الفوركس عبر عقود الفروقات مميزًا لأنه يُجرى في أكبر الأسواق المالية عالميًا من حيث حجم التداول، ويتمتع بسيولة عالية تُسهل إجراء الصفقات بسرعة وفي أي وقت خلال اليوم، نظرًا لكون سوق الفوركس يعمل على مدار الساعة، ويُنصح بالتداول عبر أفضل منصات تداول الفوركس للحصول على تجربة آمنة وفعالة مثل B5Markets.

هل يمكن تداول النفط عبر عقود الفروقات؟

نعم، يمكن تداول النفط عبر عقود الفروقات (CFDs)، يُتيح هذا النوع من التداول للمتداولين الاستفادة من تحركات أسعار النفط العالمية دون الحاجة إلى امتلاك النفط بشكل فعلي، يعتمد تداول النفط عبر عقود الفروقات على المضاربة في فرق السعر، سواء كان الاتجاه صاعدًا أو هابطًا، مما يوفر فرصًا لتحقيق الأرباح بغض النظر عن اتجاه السوق.

هل تداول عقود الفروقات مربح ولماذا؟

تداول العقود مقابل الفروقات يُعتبر مربحًا ومحفوفًا بالمخاطر في الوقت ذاته، بناءً على تجارب المتداولين وآراء الخبراء. فيما يلي أسباب اعتباره مربحًا:

• إمكانية الربح في كلا الاتجاهين (الصاعد والهابط): يستطيع المتداول تحقيق أرباح سواء في حالة ارتفاع الأسعار أو انخفاضها.
• تنوع الأدوات المالية: تتيح عقود الفروقات التداول في مجموعة واسعة من الأصول المالية مثل الأسهم، العملات، والسلع على مدار الساعة.
• سهولة الوصول: يمكن الوصول إلى حسابات التداول وتنفيذ الصفقات بسهولة من أي مكان وفي أي وقت.
• استخدام الرافعة المالية: توفر الرافعة المالية إمكانية مضاعفة حجم الصفقات، مما يزيد من فرص الربح، مع الأخذ في الاعتبار أنها تزيد المخاطر أيضًا.
• مصادر تعليمية متاحة: توفر شركات الوساطة الموثوقة مثل B5Markets مصادر تعليمية متنوعة تساعد المتداولين على تطوير مهاراتهم وفهم سوق عقود الفروقات بشكل أفضل.

أفضل شركات تداول عقود الفروقات

للاستفادة الكاملة من مزايا عقود الفروقات، من الضروري اختيار شركة وساطة مالية موثوقة ومنظمة قانونيًا مثل B5Markets، يجب أن تكون الشركة مرخصة من قبل الهيئات الرقابية العالمية مثل:

• هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة.
• هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC).
• هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الاسترالية (ASIC).

اختيار الوسيط المناسب يضمن حماية حقوقك كمتداول، ويوفر بيئة تداول آمنة وموثوقة.

خلاصة القول 

في الختام، ومن خلال هذا الدليل الشامل حول تداول عقود الفروقات، نجد أن هذه الأدوات توفر للمستثمرين فرصًا كبيرة لتوسيع خياراتهم من خلال إمكانية الوصول السهل إلى فئات متعددة من الأصول، كما تقدم مزايا مثل البيع على المكشوف واستخدام الرافعة المالية لتقليل متطلبات الهامش.

من المهم أن نتذكر أن تداول عقود الفروقات ينطوي على مخاطر عالية، لذا من الضروري وضع خطة تداول محكمة وإدارة المخاطر بشكل دقيق، على الرغم من المزايا التي تقدمها عقود الفروقات، فإن الفهم الجيد لخصائصها والمخاطر المرتبطة بها هو أساس نجاح أي استراتيجية تداول.

الأسئلة الشائعة

هل يمكن تداول عقود الفروقات على العملات الرقمية؟

نعم، توجد العديد من الطرق لتداول العملات الرقمية عبر الإنترنت، ويعد تداول عقود الفروقات على العملات الرقمية من أكثر الأساليب شيوعًا بين المتداولين، يتميز هذا النوع من التداول بالمزايا التي توفرها عقود الفروقات، حيث يمكن من خلالها تداول العملات الرقمية الشهيرة عالميًا مثل بيتكوين وإيثيريوم، وكذلك العملات الرقمية الصاعدة في الأسواق.

هل يمكن تداول عقود الفروقات بدون رافعة مالية؟

نعم، يمكنك تداول عقود الفروقات دون الحاجة لاستخدام الرافعة المالية. هذا يعني أنك تستطيع تداول مختلف الأصول المالية مع تجنب المخاطر الكبيرة المرتبطة بالرافعة المالية، بالإضافة إلى تفادي القلق من المسائل الشرعية التي تتعلق ببعض الفتاوى التي تعتبرها نوعًا من الربا.

كيف أحقق الربح أو الخسارة في العقود مقابل الفروقات؟

تحقق الربح أو الخسارة بناءً على التغيرات في السعر بين لحظة.